Dluhopisové fondy poskytují rozsáhlou diverzifikaci v rámci jedné investice, ale nemají také datum splatnosti - což znamená, že investoři nemají žádnou záruku, že jejich jistina bude na určitém místě v budoucnosti, jak je tomu u individuálních vazby.
Investoři mohou také vytvořit " žebřík " - nebo řadu dluhopisů s různými termíny splatnosti - z pěti nebo více individuálních dluhopisů.
Tato možnost umožňuje investorovi řídit úrokové riziko a zajistit předvídatelné peněžní toky a pomáhá zmírnit riziko ztráty jistiny spojené s dluhopisovými fondy. Tento přístup však také vede k nižší míře diverzifikace portfolia.
Fondy cílových splatností překlenují mezeru
Nyní mohou investoři řešit všechny tyto potřeby investováním do fondů obchodovaných s cílovou splatností nebo ETF. Tyto fondy se chovají jako pravidelné ETF, s výjimkou, že všechny dluhopisy splatné ve stejném roce. Jakmile dluhopis splatí, finanční prostředky přesouvají výnosy do peněz nebo peněžních ekvivalentů spíše než reinvestovat. V den splatnosti finančních prostředků přestanou operace a jejich hodnota v té době je vrácena akcionářům. Tímto způsobem mohou investoři získat příjmy, vlastnit likvidní (snadno obchodovatelnou) investici a mít známý den, kdy se vrátí jejich jistina (plus pro ty, kteří investují s ohledem na konkrétní cíl, jako jsou například vysoké školy) .
Navíc mohou pomoci investorům vytvářet vazby a udržovat si vysokou úroveň diverzifikace.
Rizika fondů s cílovou splatností
Prostředky s cílovou splatností nejsou bez jejich rizik. Nepokoušejí se vracet předem stanovenou částku peněžních prostředků investorům v den splatnosti, takže jistina, která se vrátí, může být nižší než původní investice, pokud je jedna nebo více dluhopisů v portfoliu v prodlení .
(Toto riziko může být zmírněno investováním do fondů s cílovou splatností investujících pouze do dluhopisů s nejvyšší ratingovou hodnotou). Tyto fondy budou také kolísat - stejně jako v případě jakéhokoli fondu - nákup a prodej po celou dobu životnosti fondu nese riziko ztráty. Čím dál od data splatnosti je fond volatilnější. Výsledkem je, že investoři, kteří potřebují absolutní záruku, že všichni jejich příkazci budou vráceni, by měli hledat jinde a současně souhlasit s tím, že krátkodobé dluhopisové fondy, cílené nebo jinak, mohou držet investice s nižšími plánovanými úrokovými sazbami.
Bližší pohled na to, jak tyto prostředky fungují, lze nalézt prostřednictvím případové studie iShares o své 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), která nyní zráží. Podívejte se na studii.
Výnosy z fondů s cílovou splatností budou kolísat, ale obecně řečeno, fondy s delší splatností budou mít vyšší výnosy. Podívejte se na webové stránky emisních společností, abyste zjistili aktuální výnosy fondů.
Rozpočtové poměry pro fondy jsou 0,30% pro řadu iShares, 0,24% pro sérii firemních dluhopisů Guggenheim a 0,42% pro řadu vysokých výnosů Guggenheim. Poznamenejte si také, že několik studií potvrzuje, že v minulosti mají fondy s vyššími poplatky za správu nižší výnosy.
Jak investovat: Guggenheim BulletShares, iShares a další
ETF lze zakoupit nastavením účtu zprostředkovatele. Seznam ETF cílových splatných dluhopisů je následující:
Obecní dluhopisy
- iShares 2017 S & P AMT-volný komunální dluhopisové řady ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond řady ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-volný komunální dluhopisové řady ETF (MUAH)
Korporátní dluhopisy
- Guggenheim BulletShares 2017 Firemní dluhopis ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Firemní dluhopis ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Firemní dluhopis ETF (BSCJ)
- Společnost Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Firemní dluhopis ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investiční stupeň Corporate ex-Financials Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investiční stupeň Firemní ex-Financials Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investiční stupeň Corporate ex-Financials Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investiční stupeň Podnikové ex-finanční údaje Termín ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Vysoké výnosové dluhopisy
- Guggenheim BulletShares 2017 Vysoký výnos Korporátní dluhopis ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 vysoký výnos podnikový dluh ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Korporátní dluhopis ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Vysoký výnos Podnikový dluh ETF (BSJK)
Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Před investováním vždy promluvte s finančním a daňovým poradcem.