Máte-li stáhnout 4 procenta na odchod do důchodu? Nebo jen 3%?
Kolik peněz můžete bezpečně stáhnout z portfolia důchodců?
Až donedávna se obecně přijímaná pravidla říkala, že každoročně stáhnou 4 procenty .
Nicméně odborníci nyní tvrdí, že 3 procenta by mohla být lepší.
Tak co to je?
Proč je 4 procentní pravidlo tak populární?
Jedná se o studii z roku 1994, kterou vypracoval finanční poradce Bill Bengen. Tato studie ukázala, že hlavní investice důchodců, kteří každoročně ustoupily 4% z jejich portfolia, zůstaly většinou neporušené.
Dosáhly toho udržením konzervativního portfolia, které produkovalo dostatečné roční výnosy, aby udržely krok s inflací.
Ano, hlavní se bude časem snižovat. Nicméně, bude se to dělat tak pomalu, že důchodce je statisticky pravděpodobný udržet jeho portfolia po celý život.
Po desetiletí jsou 4 procenty standardním protokolem při stanovení toho, kolik musíte ušetřit na odchod do důchodu .
1 milion dolarů důchodového portfolia vám přinese odchod do důchodu ve výši 40 000 dolarů ročně (1 000 000 dolarů x 0,04 se rovná 40 000 dolarů).
Portfolio ve výši 700 000 dolarů vám přinese odchod do důchodu ve výši 28 000 dolarů ročně (700 000 dolarů, tj. 0,04 se rovná 28 000 dolarů).
Nicméně, tržní výnosy roku 2012 činí investory zpochybnit pravidlo 4 procent. Někteří finanční poradci se obávají, že 4 procenta jsou příliš agresivní vůči míře stažení. Změnili své doporučení na 3procentní stahování.
Proč? Dva důvody: inflace a nižší hodnoty portfolia.
Co s tím má inflace s tím?
Když společnost Bengen v roce 1994 provedla srovnávací studium ve výši 4 procent, návratnost, kterou jste získali z konzervativních investic, jako jsou dluhopisy, CD a pokladniční poukázky, byla slušná. Poté v dubnu 2012 byla návratnost těchto konzervativních investic téměř nic.
Současně byla inflace také téměř nic.
Je vhodné, aby se "bezpečné výnosy" vyrovnaly inflaci. Jinými slovy, výnosy v poměru k inflaci jsou podobné, přestože se suroviny změnily.
Ale rok 2012 nebyl normální a v posledních letech tento trend pokračoval. Úrokové sazby však nemohou zůstat navždy. Existuje šance - nikoliv záruka -, že by inflace mohla v následujících letech růst v důsledku tak nízké úrokové sazby.
Pokud k tomu dojde, existuje také šance, že výnosy z bezpečných / konzervativních investic nebudou držet krok s inflací. V tomto případě mohou být 4 procenty příliš agresivní, pokud jde o míru stažení.
Co o nižších hodnotách portfolia?
Hodnota portfolia je volatilní. Záleží na tom, jak dobře funguje trh. Pokud dodržujete pravidlo o 4 procentách, upravíte svůj životní styl na základě volatility na trhu .
Například během běhového běhu může vaše portfolio stát na 1 milion dolarů. To znamená, že budete žít na 40 000 dolarů ročně. Během tržního poklesu může vaše portfolio klesnout na 850 000 dolarů. Pokud dodržujete pravidlo o 4 procentách, budete mít v daném roce k dispozici pouze 34 000 dolarů.
Co se stane, pokud nemůžete žít méně? Pokud budete potřebovat 40 000 dolarů na zaplacení účtů , skončíte prodejem většího množství portfolia, když bude trh ztracen.
To je ten nejhorší čas prodávat.
To je částečně důvod, proč dnešní finanční poradci říkají lidem, že plánují 3procentní stahování. Tato rada následuje myšlenku "naděje na nejlepší, plán pro nejhorší". Naplánujte potřebné výdaje ve výši 3%. Pokud se akcie ztrácejí a vy jste nuceni stáhnout 4 procenta na pokrytí vašich účtů, budete stále v bezpečí.
Co to znamená?
To znamená, že stejné portfólium ve výši 1 milionu dolarů vám poskytne příjem 30 000 dolarů ročně než 40 000 dolarů.
Nezapomeňte na to, že se blížíte odchodu do důchodu a vaše portfolio se blíží jednomu nebo více milionům. Toto je pouze pro účely plánování. Jiné faktory, jako je váš důchod, sociální zabezpečení, licenční poplatky a pronájem nemovitostí, změní vaše výpočty.
Vaše náklady na odchod do důchodu mohou být také nižší, než si myslíte. Jakmile se vaše hypotéka vyplácí a vaše děti vydělávají peníze, vaše účty budou mnohem menší.
Vaše daňová sazba během odchodu do důchodu může také klesat.
Sečteno a podtrženo? Upřednostněte úsporu pro odchod do důchodu . Agresivně ušetřte plány 401 (k), Roth IRA a další dlouhodobé investice, jako je vlastnictví nájemních nemovitostí. Dozvíte se, když jste starší, neboť si budete moci odpočinout s větší mírou v klidu.