Řízení rizik začíná tím, že vědí, co ne
Nejdůležitějším faktorem při sestavování sbírky aktiv je zajištění toho, aby každá pozice v portfoliu byla zdravá, konzervativně kapitalizovaná a dobře spravovaná. Přestože budou na cestě stále ještě nepříjemné otřesy (takový je život), tento obezřetný přístup může pomoci minimalizovat škody způsobené těmito událostmi.
Vzájemné fondy s vysokými nákladovými poměry nebo prodejními náklady
Poměr nákladů na podílový fond představuje procentní podíl vašich peněz, které musíte každoročně poskytnout správcovské společnosti. Společnosti podílového fondu, jako je společnost Vanguard, často účtují velmi rozumný poplatek mezi 0,10% a 1,00% ročně, což znamená, že na portfoliu 100 000 dolarů budete platit od 100 dolarů za rok až do výše 1 000 dolarů ročně v závislosti na konkrétních investicích, které jste učinili. Ostatní společnosti podílových fondů mohou účtovat výdaje ve výši až 2,00% (ve vzácných případech ještě vyšší!), Což znamená, že první 2 000 dolarů ze svých kapitálových výnosů, dividend a úroků každý rok půjde do kapsy správcovské společnosti , vy.
Je velmi obtížné dostat se dopředu, pokud máte takovou strukturu výdajů. Nejlépe se tomu ve většině případů vyhýbejte.
Stejně tak je zatížení prodeje podílových fondů prakticky vždy špatným znamením. Běh, když uvidíte jeden.
Jakýkoli typ derivátu, včetně možností akcií
Nemůžeme vám říci, kolikrát nám noví investoři, kteří vědí téměř nic o akciovém trhu, nám píší a říkají, že hodlají spekulovat s akciovými opcemi nebo futures.
Nejedná se o věc, kterou by někdo bez rozsáhlých zkušeností neměl ani zvažovat , natož aby skutečně koupil. Ve vzácných případech může malý pohyb podkladových akcií v krátkodobém horizontu vést k masivním ztrátám, dokonce i k poslání bankrotu. Vaše ztráty by neměly být omezeny na částku, kterou investujete. Mohli byste dát 10 000 dolarů a najít si na háku za 100 000 dolarů v dluhu, pokud si vyberete špatnou transakci za vysoce zadlužených podmínek.
Jakékoliv jednotlivé akcie, pro které nemůžete odpovědět na několik otázek
Pokud se podíváte na přidání jednotlivých akcií do svého portfolia, měli byste být schopni rychle vysvětlit:
- Co společnost dělá
- Jak společnost dělá své peníze
- Pokud je penzijní plán společnosti přečerpaný nebo nedostatečně financován (pokud existuje)
- Pokud dojde k nevyrovnanému ředění
- Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
- Udržitelná návratnost vlastního kapitálu
- Odůvodněné očekávání zisků na akcii založené na konzervativních odhadech z detailní analýzy podnikání na 5 a 10 let v budoucnosti
- Zda je současný výnos výnosu přiměřený poměr výnosu pokladny a růstu
Pokud na tyto otázky nemůžete odpovědět, spolu s několika dalšími , hrajete hazard, neinvestujete. Nemáte žádné podnikání, které vlastní jednotlivé akcie, než by nezkušené dítě mělo osvětlit pilota plynové pece.
Dokud jste připraveni, zvažte levný a diverzifikovaný indexový fond . Hloupé peníze téměř vždy vyhrává. Věřte tomu nebo ne, investoři jsou často tak špatní při správě svých vlastních peněz, že průměr je podceňován! Ve skutečnosti, navzdory dlouhodobému odvolání, nemusíte investovat do akcií na budování bohatství . Existují alternativy.
Komplexní soukromé subjekty navržené tak, aby minimalizovaly daně
Zdá se, že chamtivost téměř vždy způsobuje, že jinak chytří lidé dělají hloupé věci. Každé desetiletí se objevuje nějaká nová entita nebo bezpečnost, která slibuje obrovské daňové úspory v neprokázaných způsobech. Zatímco by mohlo mít smysl pro někoho, kdo zaměstnává coterie účetních a advokátů, nestojí za to potírání někoho, kdo sedí na velmi pohodlném šesti čísle nebo méně portfolia. Bůh zakázat IRS zakázat strukturu a zjistíte, že ztrácíte většinu svého kapitálu ve sankcích a poplatcích!
Viděli jsme lidi, kteří jim vyprávěli své první zprávy o tom, že se to děje, včetně jednoho muže, který byl propuštěn do bankrotu. Nedělejte to. Nestojí to za potenciální úskalí. Přestaňte se snažit být chytří.
Nevýbušné dluhopisy a zahraniční dluhopisy
Chápu, že úrokové sazby byly za poslední desetiletí nízké. Moc špatné. Chcete-li parafrázovat Benjamina Grahama, "více peněz bylo ztraceno a dosáhlo dalšího výnosového bodu, než bylo ukradeno a díval se na hlaveň zbraně." Přechod z 4% výnosu z vašich dluhopisů na 8% výnos může znít přitažlivě, ale ne pokud se jedná o exponenciálně vysoké zvýšení rizika selhání. Nevyžádané dluhy často žijí podle svého jména, jak se říká.
Zatímco jsme na tom, překračujte i zahraniční dluhopisy .
Nakonec je to všechno o ochraně sebe sama. Vydělávání peněz přichází po zachování kapitálu . V opačném případě můžete vidět celoživotní práci zničenou jedním nebo dvěma hloupými rozhodnutími.