Nejdůležitější finanční ukazatele, které musí investoři vědět
Než začnete investovat do jednotlivých akcií, je důležité, abyste se naučili, jak vypočítat finanční poměry. Dokonce i když se rozhodnete získat finanční poměr z vašeho makléře nebo finančního serveru, musíte vědět, co reprezentují a co vám řeknou o podnikání, ve kterém byste chtěli investovat. V opačném případě můžete udělat chybu a koupit do společnosti s příliš velkým dluhem, nedostatek peněz na přežití nebo nízkou ziskovost. Tato příručka k finančním poměrům vysvětlí, jak vypočítat nejdůležitější finanční poměry, a co je důležitější, co znamenají.
01 Průvodce účetními výkazy
Finanční poměry nelze vypočítat bez účetní závěrky! Tato příručka k účetní závěrce obsahuje podrobné pokyny pro čtení rozvahy, výkazu zisku a ztráty a dalších důležitých účetních dokumentů.
02 5 kategorií finančních poměrů
Všechny finanční poměry jsou rozděleny do pěti kategorií. Tím, že se učíte každou z těchto pěti kategorií, budete vědět, který výpočet finančního poměru je zapotřebí, když začnete pracovat na účetní závěrce společnosti .
03 Cena k poměru peněžních toků
Někteří investoři preferují soustředění se na finanční poměr známý poměr "cena k peněžnímu toku" namísto slavnějšího poměru "ceny k zisku" (nebo krátký poměr p / e). Posaďte se, uvolněte se a uchopte si šálek kávy, protože se chystáte dozvědět vše, co jste někdy chtěli vědět o tomto často přehlíženém nástroji oceňování cenných papírů.
04 Poměr ceny k zisku - Poměr P / E
Poměr ceny k zisku, známý také jako poměr p / e, je pravděpodobně nejslavnější finanční poměr na světě. Používá se jako rychlý a špinavý způsob, jak zjistit, jak je "levný" nebo "drahý" akcie. Nejlepší způsob, jak si uvědomit, je, kolik jste ochotni zaplatit za každých 1 dolar z příjmů, které společnost vytváří. Naučte se jej vypočítat a mnohem více.
05 PEG Ratio
Zatímco poměr ceny k výdělku (nebo poměr P / E krátký) je nejoblíbenějším způsobem měření relativního ocenění dvou akcií, poměr PEG jde o krok dále. Znamená to poměr ceny k zisku k růstu. Jak můžete sdělit svým názvem, poměr PEG ovlivňuje růst společnosti.
06 Poměr obratu majetku
Finanční poměr obratu aktiv vypočítá celkový prodej za každý dolar aktiva, kterou společnost vlastní. Měří efektivitu společnosti při využívání svých aktiv.
07 Current Ratio
Podobně jako poměr ceny k zisku je současný poměr jedním z nejznámějších finančních poměrů. Poslouží jako test finanční síly a relativní efektivity společnosti. Můžete například zjistit, zda má společnost příliš mnoho nebo málo hotovosti.
08 Dluh k vlastnímu kapitálu
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je důležitý, protože investoři rádi srovnávají celkový vlastní kapitál (čistá hodnota) společnosti s jejími dluhovými závazky. Například pokud vlastníte hotely ve výši 100 milionů dolarů a máte dluhy ve výši 30 milionů dolarů, budete méně znepokojeni, než kdybyste měli stejné dluhy ve výši 30 milionů dolarů s nemovitostmi dosahujícími pouze 40 milionů dolarů. Naučte se, jak vypočítat poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a proč je to důležité.
09 Gross Profit Margin
Hrubé ziskové rozpětí vám umožňuje zjistit, kolik zisků je k dispozici jako procento z prodeje k zaplacení mzdových nákladů, inzerce, prodejních nákladů, směnek kanceláří apod. Je to jeden z nejdůležitějších finančních poměrů, které se můžete naučit.
10 Poměr krytí úroků
Poměr krytí úroků je důležitým finančním poměrem pro firmy, které využívají spoustu dluhů. Umožňuje vám vědět, kolik peněz je k dispozici na pokrytí veškerých úrokových nákladů, které společnost vynakládá na peníze, které každoročně dluží.
11 Poměr obratu zásob
Pokud potřebujete vědět, kolikrát podnik změní svůj inventář po určitou dobu, budete muset použít poměr obratu inventáře. Umožňuje zjistit, zda má společnost příliš mnoho svých aktiv vázaných v inventáři a že míří do finančních potíží. Extrémně účinný maloobchodník například bude mít vyšší obrat součtu zásob než méně účinný konkurent.
12 Poměr čistého zisku
Poměr čistého ziskového rozpětí vám říká, kolik peněz získá společnost za každou příjmovou hodnotu ve výši 1 dolaru. Společnosti s vyššími čistými ziskovými marži mohou často nabízet lepší výhody, hektičtější bonusy a tlustší dividendy.
13 Poměr provozní marže zisků
Provozní zisk nebo provozní zisk, jak se někdy nazývá, představuje celkový zisk před zdaněním, který vzniká z provozu. To je to, co majitelům disponuje, než je třeba zaplatit několik dalších položek, jako jsou preferované dividendy z akcií a daně z příjmů.
14 Rychlý poměr testu
Poměr rychlých testů (také nazývaný test kyseliny nebo poměr likvidity) je nejpřísnější a nejtěžší zkouškou finanční síly a likvidity společnosti.
15 Pohledávky se otočí
Když analyzujete podnik nebo akcie, zdravý rozum vám říká, že čím rychleji společnost shromažďuje své pohledávky, tím lépe. Čím dříve si zákazníci zaplatí své účty, tím dřív může společnost vložit hotovost do banky, zaplatit dluh nebo začít vyrábět nové produkty. Tam je také menší šance na ztrátu peněz na delikventní účty. Naštěstí existuje způsob, jak vypočítat počet dní, které podnik potřebuje k inkasu svých pohledávek - je to nazýván inkasem k inkasu nebo obdrženým výnosem a je to užitečný finanční poměr, který se naučíte.
16 Poměr návratnosti aktiv (ROA)
Pokud obrat aktiv vypovídá investora, celkový prodej za každou aktivu 1 dolar, návratnost aktiv nebo krátkodobou návratnost investic (ROA) řekne investorovi, jaký zisk společnost vygeneruje za každou aktivu v hodnotě 1 dolaru. Údaj o návratnosti aktiv je také jistým způsobem, jak měřit intenzitu aktiv podniku. Například, společnost, ve které se zkoumáte, musí utrácet velké částky peněz na drahých strojích předtím, než může vyrábět a prodávat výrobek za účelem získání návratnosti? Jedná se o jeden z nejdůležitějších finančních ukazatelů, které můžete znát.
17 Poměr návratnosti vlastního kapitálu (ROE)
Jednou z nejdůležitějších ukazatelů ziskovosti je návratnost vlastního kapitálu (nebo zkrácená návratnost investic). Návratnost vlastního kapitálu odhaluje, kolik zisků získala společnost v porovnání s celkovou částkou vlastního kapitálu nalezenou v rozvaze .
18 Pokročilá návratnost vlastního kapitálu: Model DuPont
Jakmile víte, jak vypočítat výše uvedeného výnosu z kapitálového výnosu, musíte jít ještě dále a rozdělit ho na jednotlivé složky. Toto se nazývá analýza společnosti DuPont. Tím, že se naučíte, můžete skutečně vidět, co to činí společnost ziskovou. Je a zůstává tajemstvím porozumění velkému bohatství.
19 Pracovní kapitál za dolar prodeje
Finanční poměr provozního kapitálu za dolar je důležitý, protože vám dovolí vědět, kolik peněz potřebuje společnost, aby mohla udržet své podnikání. Obecně řečeno, čím více pracovního kapitálu potřebuje společnost, tím méně je to proto, že to jsou peníze, které majitelé nemohou vytáhnout z podnikání ve formě dividend .