Akciová burza je jen aukce, která prostřednictvím obchodních vlastníků kupuje a prodává jejich vlastní kapitál ve společnostech
Není to vždy racionální, ani cena akcií neodráží skutečnou skutečnou hodnotu podnikání, přestože je většinu času rozumná.
Použijte to ve svůj prospěch. Období intenzivního strachu a rozhořčení uchopí veřejné trhy, protože veřejné trhy zahrnují lidi se všemi jejich konflikty, iracionálními emocemi. V nedávném článku, který vysvětluje definici hodnotových pasti , jsem dal příklad situace, která nejvíce určitě nespadala do této kategorie. Z důvodu jednoduchosti zopakuji příklad, který jsem tam dal:
Kávový gigant Starbucks je fantastická případová studie. Před zhroucením [2008-2009] měl podnik solidní bilanci a zisky po zdanění, které explodovaly. Když se objevily mraky ekonomických bouří, rodiny náhle ztrácely své domy, investiční banky se začaly rozpadat a Dow Jones Industrial Average se začal zhroutit. Tento neuvěřitelně lukrativní obchod, který čerpal obrovské částky zisků a peněžních toků, klesal z výše 20,00 USD podíl v roce 2006 na nízké hodnotě 3,50 USD v roce 2008; což představuje méně než osmnásobný zisk ve srovnání s údaji za předchozí rok a výnos z výnosů po zdanění po 12,5%. Jedná se o společnost, která měla tolik rozšiřujícího prostoru, zvětšovala se na 20% + bez zředěných infuzí spravedlnosti po celá desetiletí; s celosvětovým světem, který se nechá dobýt, jak se rozšiřuje do Číny a Indie. Byla to příležitost k tomu, aby se jednou stala vlastníkem předního dodavatele kávy na planetě. Ti, kteří ji využili, nejen získali v hotovosti dividendy v hotovosti ve výši 1,66 USD +, ale sledovali, že akcie se vyšplhaly zpět na 51 dolarů na akcii. S aktuální sazbou dividendy ve výši 0,64 USD za akcii po rozhodnutí správní rady poslat více peněz majitelům , to znamená, že někdo, někde venku velmi dobře, by mohl shromáždit 18% + výnos z dividend v hotovosti z nákladů na akcie koupené za absolutní cenu bottom (nezapomeňte - v každé transakci musí existovat kupující a prodávající, je to charakter aukce).
Několikrát v životě každého investora uvidí něco takového; dokonale úžasné společnosti se silnými bilancami a silnými konkurenčními obchodními pozicemi, které vytvářejí obscénní zisky, které jsou vydávány v ulicích, protože všichni jsou v panice a zbavují se majetku, které zaplatili mnohem vyšší ceny pouze za dny nebo roky.
Například v letech 1973-1974 se některé z nejlepších společností na světě prodávaly za 3x nebo 4x výdělky. V letech 1929-1933 se podniky v jednom nebo druhém místě obchodovaly za méně než hotovost, kterou měla firma v bance, přičemž podniku, jeho továrnám, nemovitosti a duševnímu vlastnictví přidělila zápornou hodnotu.
Investiční fondy indexů (což věřím, že by měla být velká většina lidí, kteří si tuto skutečnost čtou právě teď ) mohou tuto základní pravdu využít. Zatímco se držíte disciplinovaného plánu zprostředkování nákladů v dolaru a nakupujete pravidelně prostřednictvím tržních výkyvů a minim, není nic, co by vás zastavilo v tom, že zvýšíte své příspěvky v době úplné paniky nad rámec normálního plánu finanční nezávislosti . V mém vlastním kruhu bylo několik lidí, kteří využili rady, které jsem poskytl během poslední havárie, a šli do oblasti lidských zdrojů, aby zvýšili své příspěvky 401 (k). Dokonce víme o víc než jedné osobě, která se zabývala druhou a třetí pozicí, investovala pouze další peníze do akcií, které všechny ostatní dovážely! Pokud se svět rozpadne a vy jste přesvědčeni, že země přežije, nemusí být špatné využít situaci pro vaši vlastní rodinu.
Pro ty z vás, pro něž je něco jako indexový fond Vanguard S & P 500 tvým preferovaným mechanismem pro spárování vašich peněz, vynechte jídlo a použijte peníze, které ušetříte, abyste si koupili další akcie. Vezměte si noční směnu v místní prodejně. Myslíte si, že dělám legraci, ale historie ukázala, že takové události se dějí jen jednou za pár desetiletí. Buďte připraveni se chopit příležitosti, když klepne.
Náklady a daně jsou důležité
To je téma, které jsem opakoval deset let a půl, ale musíte to pochopit. Náklady jsou důležité. Daně jsou důležité. V jiném článku, který jsem napsal na začátku tohoto týdne s názvem 7 způsobů, jak snížit daňovou zátěž vaší rodiny , jsem vysvětlil, jak věnovat pozornost drobným věcem, jako je například strategie zdanění majetku nebo držení akcií takovým způsobem, že vaši dědicové mohou využít stupňovaného aby se do vaší rodinné pokladny přidaly miliony dolarů dodatečné čisté hodnoty.
Totéž platí pro vyloučení nebo minimalizaci výdajů na tření, s nimiž se pravděpodobně setkáte, což je skrytá investiční daň .